Nakit Akışı Analizi Nedir? Nakit Akışı Analizi Nasıl Yapılır?

admin
Finansal Analiz/Şirket Değerleme, FİNANSAL MUHASEBE, GÜNCEL HABERLER
Kasım 17, 2024
0 Comments

Bu çalışmadan nakit akışı, bilanço, gelir tablosu, finansal tablolar ve tms kavramları kapsamında nakit akım tablosu üzerinde durulacaktır…..

Nakit Akışı Analizi

Nakit Akış Tablolarının Oluşturulması ve Kontrolü

İşletmeler, belli bir hesap dönemde ortaya çıkan nakit ihtiyaçlarını yine söz konusu dönemde oluşan nakit girişleri ile karşılamak zorundadır.

Nakit akış tabloları, bu dengeyi tutturmak zorunda olan finans yöneticilerinin yönlerini bulmasını sağlayan pusulalarıdır.

İşletmeler, bir hesap döneminde esas faaliyetlerinden, yatırım faaliyetlerinden ve finansal faaliyetlerine ilişkin olarak oluşacak nakit giriş ve çıkışlarını çok işi tahmin etmeli ve hazırlamış olduğu bütçeye ilişkin sapmaların nedenlerini irdelemelidir.

Türkiye’de büyük işletmelerin dışında nakit akış tablosu yaygın olarak kullanılmamaktadır.

ETKİ, nakit akış tablolarının oluşturulmasını ve kontrolünü sağlar. En önemlisi personeli eğiterek bu tabloların kalıcı olarak hazırlanmasını sağlar.
Nakit akış tabloları şu aşamalardan geçerek hazırlanır:
Aylar itibariyle oluşacak faaliyet performansları gerçekçi yöntemlerle tahmin edilir,
Aylık tahmini faaliyet performanslarına ve uygulanan satış vadelerine göre esas faaliyetlerden oluşacak nakit girişleri tahmin edilir,
Aylık tahmini faaliyet performanslarına ve uygulanan alış vadelerine göre esas faaliyetlerden oluşan nakit çıkışları tahmin edilir,
Yatırım bütçesi incelenir ve yapılacak yatırım harcamaları nedeniyle aylık olarak nakit çıkışları tespit edilir,
Aylık bazda işletmelerin nakit açıkları veya fazlalıkları ortaya çıkartılır,
Aylık olarak oluşan nakit ihtiyaçlarına göre söz konusu açığın yabancı kaynakla mı yoksa ortaklarca mı karşılanacağı belirlenir,

Bu çalışma işletmelerin önünü görmesini sağlamakta, elde edilen nakitlerin dengeli ve amacına uygun kullanılmasını sağlamaktadır. Nakit akış tablosunu oluşturan işletmeler beklenmedik nakit darboğazına girmezler.

TMS 7 Nakit Akış Tablosu

Tarih: 26.11.2012

GİRİŞ

Bilindiği üzere Türkiye Muhasebe Standartları (TMS, IAS) 01.01.2013 tarihinden itibaren işletmeler tarafından uygulanmaya başlayacaktır. TMS kapsamında hazırlanması gereken finansal tablolar aşağıdaki gibidir

Finansal Durum Tablosu ( Bilanço)
Kapsamlı Gelir Tablosu ( Gelir Tablosu)
Nakit Akış Tablosu
Özkaynak Değişim Tablosu

TMS 7; Nakit Akış Tablosu’nun hazırlanması ve sunumuna ilişkin ilkeleri açıklamaktadır.

TANIMLAR

Nakit: İşletmedeki nakit ve vadesiz mevduatı,

Nakit Benzeri: Tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan yatırımları,

Nakit akışları: Nakit ve nakit benzerlerinin giriş ve çıkışlarını,

İşletme faaliyetleri: Bir işletmenin ana gelir getirici faaliyetleri ile yatırım ve finansman faaliyeti olmayan diğer faaliyetleri,

Yatırım faaliyetleri: Uzun vadeli varlıkların ve nakit benzerleri içerisinde yer almayan diğer yatırımların elde edilmesi ve elden çıkarılmasına ilişkin faaliyetleri,

Finansman faaliyetleri: Öz kaynaklar (Öz sermaye) ile yabancı kaynakların (borçlanmaların) yapısında ve tutarında değişiklik meydana getiren faaliyetleri, ifade eder.

Nakit akış tablosu; İşletmelerin bir dönem boyunca elde ettikleri nakitlerin ve kullandıkları nakitlerin gösterildiği tablodur.

NAKİT AKIŞ TABLOSU

Finansal durum tablosu bir sonuç olup işletmenin bir dönem sonucunda ulaştığı finansal yapıya ilişkin bir bilgi vermektedir. Kapsamlı gelir Tablosu işletmenin sahip olduğu varlıkları kullanarak gelir yaratabilme gücünü göstermektedir. Nakit akış tablosu ise nakit yaratma gücüne ve bu nakitlerin kullanılmasına ilişkin bilgiler vermektedir. Nakit akış tablosu finansal durum tablosundan ve kapsamlı gelir tablosundan türetilen bir finansal tablodur.

Nakit akış tablosu hazırlanırken unutulmaması gereken en önemli konu;

Finansal durum tablosunun işletme faaliyetlerine ilişkin sonuç göstergesi
Gelir tablosunun işletme faaliyetlerine ilişkin performans göstergesi
Nakit akış tablosunun işletme faaliyetlerine ilişkin performans göstergesi olduğudur.

Nakit akış tablosunu finansal durum tablosundan ve kapsamlı gelir tablosundan ayıran husus “nakit esaslı” olmasıdır. Diğer finansal tablolar tahakkuk esasına göre hazırlanır ve sunulurlar. Bu yönüyle bakıldığında nakit akış tablosu diğer finansal tablolardan daha önemli olmaktadır.

Bir nakit akış tablosu üç bölümden oluşmaktadır. Bunlar;

İşletme Faaliyetleri; İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, genellikle işletmenin ana gelir getirici faaliyetleriyle ilgili olup, net karın veya zararın belirlenmesinde yer alan işlem ve olaylardan kaynaklanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları ile ilgili belli başlı kalemlere ilişkin bilgi, diğer bilgilerle birlikte değerlendirilerek, gelecekte oluşacak nakit akışlarına ilişkin tahminlerde kullanılabilir.[3] İşletme faaliyetlerine örnek olarak aşağıdaki faaliyetler sayılabilir;

Hasılat ve ticari alacaklardan kaynaklanan nakit girişleri
Maliyet ve ticari borçlardan kaynaklanan nakit çıkışları
Vergi ödemelerinden kaynaklanan nakit çıkışları
Finansal gelir ve giderlerden nakit girişleri ve çıkışları
Diğer faaliyetlerden nakit girişleri ve çıkışları

2-Yatırım Faaliyetleri; Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, işletmeye nakit yaratacak varlıkları yapılan yatırımlar ile bunlarda sağlanan nakitleri gösterir. Yatırım faaliyetlerine örnek olarak aşağıdaki faaliyetler sayılabilir;

Maddi ve maddi olmayan duran varlıklara ilişkin nakit akışları (alış-satış)[4]
Finansal varlıklara (İştirak, iş ortaklıkları vb.) ilişkin nakit akışları (alış-satış, tahsil edilen temettü)
İşletmeler tarafından üçüncü kişilere verilen avans ve borçlara ilişkin nakit akışları (Finansal kurumların yaptıkları işlemler hariç)

3- Finansman Faaliyetleri; Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları finans kuruluşları, işletmenin ortakları, işletmenin ilişkili taraflarınca sağlanan nakitleri ya da bunlara ödemeleri gösterir. İşletmeler finansman ihtiyaçlarını finans kuruluşlarından sağladıkları gibi işletmenin ilişkili taraflarından da (ticari olmayan borç alacak ilişkisi) temin edebilmektedir. İşletmenin ilişkili taraflarından sağlanan, ticari olmayan borç alacak ilişkisi de özü itibariyle bir finansman faaliyetidir ve bunlarda sağlanan nakit akışları bu bölümde gösterilmesi gerekmektedir. Finansman faaliyetlerine örnek olarak aşağıdaki faaliyetler sayılabilir;

Finans kuruluşları ile ilgili nakit akışları
Sermaye tahsilatları, sermaye azaltışı veya temettü ödemeleri
İlişkili taraflardan kaynaklanan (ticari olmayan) nakit akışları
Tahvil ihracından kaynaklanan nakit akışları
Finansal kiralama ödemeleri

Nakit akış tablosu “Dolaysız Model” (Direkt Model) ve “Dolaylı Model” (Endirekt Model) olarak iki türlüdür. İşletmeler her iki yönteme göre de nakit akış tablolarını hazırlayabilirler[5].

Dolaysız Model (Direkt Model); Brüt nakit girişleri ve brüt nakit çıkışlarına ait ana grupların belirtildiği modeldir.

Dolaylı Model (Endirekt Model); Net kar/zararın, gayri nakdi işlemlerin, geçmiş veya gelecek işlemlerle ilgili nakit giriş veya çıkışları tahakkuklarının veya ertelemelerinin ve yatırım veya finansman faaliyetleriyle ilgili nakit akışlarına ilişkin gelir veya gider kalemlerinin etkilerine göre düzeltildiği

İki yöntem arasındaki fark esas faaliyetlerin gösterimine ilişkin olarak ortaya çıkmaktadır. Dolaysız model işletmenin gelecekteki nakit akışların ilişkin olarak bilgiler verirken dolaylı modelde bu mümkün olmamaktadır. İşletmelerin nakit akış tablolarını dolaysız modele göre hazırlamaları tercih edilmektedir.[6]

NAKİT AKIŞ TABLOSUNUN HAZIRLANIŞI

Yukarıda da belirtildiği üzere nakit akış tablosu; finansal durum tablosundan ve kapsamlı gelir tablosundan türetilen nakit esaslı bir tablodur.

Nakit akış tablosu aşağıdaki sıralama ve işlemler takip edilerek hazırlanır;

a) İşletmenin finansal durum tablosu işletme faaliyetlerine ilişkin performans göstergesi haline dönüştürülür. Bu dönüştürme dönem başı ve dönem sonu arasındaki değişimi bularak yapılır.

İşletme varlıklarındaki dönem başı ve dönem sonu değerleri arasında olumlu farklar nakit girişlerini olumsuz farklar ise nakit çıkışlarını gösterir
İşletme yükümlülüklerindeki dönem sonu ve dönem başı değerleri arasındaki olumlu farklar nakit girişlerini, olumsuz farklar ise nakit çıkışlarını gösterir

b) Kapsamlı gelir tablosunun işletme faaliyetlerine ilişkin bir performans göstergesi olmasından dolayı herhangi bir dönüştürme yapılmaz.

c) Aynı türe dönüştürülen finansal tablo kalemleri faaliyetlere göre sınıflandırılır.

İşletme faaliyetleri
Yatırım faaliyetleri
Finansman faaliyetleri

d)İzleyen aşamada ise nakit girişi ve çıkışı yaratmayan tutarlar iptal edilir.

Yukarıda anlatılanları bir örnek yardımıyla açıklanması aşağıdaki gibi olacaktır.

ÖRNEK UYGULAMA

XYZ Üretim A.Ş.’nin 31.12.2010 ve 31.12.2011 tarihli finansal verileri aşağıdaki gibidir;

	31.12.2010	31.12.2011
Kasa	243	84
Bankalar	64.831	170.303
Alıcılar	258.435	345.240
Alacak Senetleri	154.876	85.014
Alacak Reeskontları	-14.325	-6.148
Şüpheli Ticari Alacaklar	8.463	3.500
Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı	-8.463	-3.500
İlk Madde ve Malzeme	214.432	198.050
Mamuller	479.613	354.811
Verilen Sipariş Avansları	43.446	6.248
Gelecek Aylara Ait Giderler	1.608	14.064
Gelir Tahakkukları	8.466	1.684
Verilen Depozito ve Teminatlar	475	475
Bağlı Menkul Kıymetler	48.130	72.195
Arazi ve Arsalar	46.114	46.114
Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri	23.450	35.484
Binalar	245.800	245.800
Tesis, Makine ve Cihazlar	423.316	475.325
Taşıtlar	66.482	82.460
Demirbaşlar	35.487	41.875
Birikmiş Amortismanlar	-516.448	-580.148
AKTİF TOPLAMI	1.584.431	1.588.930

	31.12.2010	31.12.2011
Banka Kredileri	400.000	150.000
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar	−	6.000
Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçları	−	-604
Satıcılar	272.811	407.422
Borç Senetleri	45.000	89.063
Borç Reeskontları	-3.440	-8.245
Personele Borçlar	41.100	45.011
Diğer Çeşitli Borçlar	3.560	−
Alınan Sipariş Avansları	25.014	12.350
Ödenecek Gelir Vergisi	6.131	8.461
Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri	1.450	6.548
Dönem Kârı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları	12.845	30.154
Dönem Kârının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri	-9.144	-28.711
Diğer Borç ve Gider Karşılıkları	45.000	65.000
Gelecek Aylara Ait Gelirler	14.000	15.566
Gider Tahakkukları	1.460	5.410
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (UV)	−	24.000
Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçları (UV)	−	-2.416
Kıdem Tazminatı Karşılıkları	7.316	9.757
Sermaye	100.000	100.000
Yasal Yedekler	43.588	48.099
Olağanüstü Yedekler	487.513	503.229
Dönem Net Kârı	90.227	102.836
PASİF TOPLAMI	1.584.431	1.588.930

	31.12.2010	31.12.2011
Yurtiçi Satışlar	−	1.132.335
Satış İskontoları	−	-15.010
Satılan Mamuller Maliyeti	−	-840.540
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri	−	-54.871
Genel Yönetim Giderleri	−	-45.441
Faiz Gelirleri	−	46.111
Konusu Kalmayan Karşılıklar	−	4.000
Kambiyo Karları	−	198.990
Reeskont Faiz Gelirleri	−	22.570
Borsada Oluşan Değer Artışları	−	24.065
Diğer Çeşitli Gelir ve Kârlar	−	17.532
Karşılık Giderleri	−	-20.000
Kambiyo Zararları	−	-257.740
Reeskont Faiz Giderleri	−	-9.588
Diğer Çeşitli Gider ve Zararlar	−	-13.568
Borçlanma Maliyetleri	−	-55.855
Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları	−	-30.154

Yukarıdaki finansal verilere ilişkin olarak yapılan tespitler aşağıdaki gibidir;

Bağlı menkul kıymetlerini değerlemesi sonucunda 24.065 TL’lik bir değer artışı oluşmuştur.
Alacakların kur değerlemesinde 35.254 TL kambiyo karı, borçların kur değerlemesinde ise 46.487 TL kambiyo zararı hesaplanmıştır.
Önceki dönem karşılık ayrılan alacakların 4.000 TL’lik kısmı tahsil edilmiş, 963 TL’lik alacaktan ise vazgeçilmiştir.
İşçilerin şirket aleyhine açmış olduğu davalar için 20.000 TL’lik karşılık ayrılmıştır.
Vadeli alacaklar için 6.148 TL’lik, vadeli borçlar için ise 8.245 TL’lik reeskont hesaplanmıştır.
Kullanılan krediler için 5.410 TL’lik faiz tahakkuk ettirilmiştir.
Şirketin mali karı üzerinden 30.154 TL’lik vergi karşılığı hesaplanmıştır.
Vadeli banka mevduatları için 1.684 TL’lik faiz tahakkuk ettirilmiştir.
Gelecek aylara ait giderlerdeki 14.064 TL’nin tamamı Ocak – Aralık 2013 dönemi sigorta giderlerinden oluşmaktadır ve genel üretim giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir.
Gelecek Aylara Ait Gelirler, kira gelirlerinden oluşmaktadır.
Çalışanlar için 3.750 TL’lik kıdem tazminatı karşılığı hesaplanmış ve tamamı genel yönetim giderleri içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
Dönem içinde 40.000 TL’lik finansal kiralama makine alınmıştır.
Maliyeti 12.485 TL, birikmiş amortismanı 12.485 TL olan demirbaş KDV hariç 2.100 TL satılmış ve bedeli tahsil edilmiştir.
Dönem amortisman gideri 76.185 TL olup bunun 65.874 TL genel üretim giderlerinde, 10.311 TL genel yönetim giderlerinde muhasebeleştirilmiştir.
Dönem içinde 70.000 TL’lik temettü ödemesi olmuştur.
Personele borçlarda gözüken 45.011 TL Aralık 2011 ayına ait personel ücretlerinden oluşmaktadır. Personel ücretlerinin tamamı genel üretim giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir.
Ödenecek vergi ve fonlar ve ödenecek sgk kesintilerindeki tutarların tamamı personel ücret kesintilerinden kaynaklanmaktadır.

Yukarıda yapılan tespitlerin nakit akış tablosuna etkisini yorumlayacak olursak;

Tespit 1: Bağlı menkul kıymetlerin değerlenmesinden kaynaklanan artış veya azalışlar herhangi bir nakit girişi ya da çıkışı yaratmazlar. Bağlı menkul kıymetlerin 24.065 TL’lik değer artışı nakit akış tablosuna dahil edilmez.

Tespit 2: Dönem sonları itibariyle yapılan kur değerlemeleri nakit girişi ya da çıkışı yaratmazlar. Bu nedenle;

Ticari alacaklar için yapılan 35.254 TL’lik kur değerleme artışları,
Ticari borçlar için yapılan 46.487 TL’lik kur değerleme artışları nakit akış tablosuna dahil edilmez.

Tespit 3: Vazgeçilen alacaklar nakit hareketi değil hesaben yapılan bir işlemdir ve nakit girişi yaratmaz. Vazgeçilen 963 TL’lik tutar nakit akım tablosuna dahil edilmez.

Tespit 4: Karşılıklar muhasebenin ihtiyatlılık ilkesi gereğince yapılan ve nakit çıkışı yaratmazlar. Bu nedenle;

İşçilerin açtığı davaları için ayrılan 20.000 TL’lik karşılık tutarı,
Çalışanlar için ayrılan 3.750 TL’lik karşılık tutarı,
30.154 TL’lik vergi karşılığı nakit akış tablosuna dahil edilmezler.

Tespit 5: Dönem sonları itibariyle yapılan reeskont işlemleri nakit girişi ya da çıkışı yaratmazlar. Bu nedenle

Ticari alacaklar için yapılan 6.148 TL’lik reeskont tutarları ve önceki dönem reeskont iptal tutarları
Ticari borçlar için yapılan 8.245 TL’lik reeskont tutarları ve önceki dönem reeskont iptal tutarları nakit akış tablosuna dahil edilmezler.

Tespit 6: Dönem sonları itibariyle yapılan faiz tahakkukları nakit girişi ya da nakit yaratmazlar. Bu nedenle;

Vadeli mevduat için yapılan 1.684 TL’lik faiz tahakkukları
Krediler için yapılan 5.410 TL’lik faiz tahakkuku nakit akış tablosuna dahil edilmezler.

Tespit 7: Gelecek aylara ait gelirler ve gelecek aylara ati giderler dönem ayırıcı hesaplardır. Önceki dönemlerden gelen tutarlar nakit girişi ya da çıkışı yaratmazlar.

Gelecek aylara ait giderler hesabındaki önceki dönemden gelen 1.608 TL’lik
Gelecek aylara ait gelirler hesabındaki önceki dönemden gelen 14.000 TL’lik tutarlar nakit akış tablosuna dahil edilmezler.

Tespit 8: Dönem içinde satılan demirbaştan dolayı 2.100 TL’lik bir satış karı oluşmuştur. Oluşan bu karın tamamı nakit girişi yaratmıştır. Duran varlık satışından oluşan nakit girişi esas faaliyet değil yatırım faaliyeti olarak nakit akış tablosunda yer alır.

Tespit 9: Varlıkların finansal kiralama veya kredi ile alınması nakit akışı yaratmaz. Dönem içinde alınan 40.000 TL’lik varlık alışı nakit akım tablosunda finansal kiralama ödemeleri ile netleştirilerek yer alır.

Tespit 10: Amortisman giderleri nakit çıkışı yaratmazlar. Bu nedenle 76.185 TL’lik amortisman gideri nakit akış tablosuna dahil edilmez.

Tespit 11: Temettü ödemeleri nakit çıkışı yaratan işlemlerdir ve finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışı olarak gösterilir.

Tespit 12: Personele borçlarda gözüken tutarlar ile bunlardan kaynaklanan vergi kesintileri nakit akışı yaratmazlar. Dönem sonundan gözüken tutarlar nakit akış tablosuna dahil edilmezler

Yukarıdaki tespitlerimiz sonucunda Dolaysız Model’e (Direkt Model) göre nakit akım tablosu ve yapılacak düzeltmeler aşağıdaki gibi olacaktır;

		01.01.2011 – 31.12.2011
		Brüt Nakit Akış	Düzeltmeler	Net Nakit Akış	Tespit No

A. İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları		421.042	79.495	500.537

1. Esas Faaliyetlerden Nakit Girişleri		1.079.541	47.431	1.126.972
	Alıcılar	-86.805	35.254	-51.551	[2]
	Alacak senetleri	69.862		69.862
	Alacak reeskontları	-8.177	8.177	–	[5]
	Şüpheli ticari alacaklar	4.963	-963	4.000	[3]
	Şüpheli ticari alacaklar karşılığı	-4.963	4.963	–	[3]
	Yurtiçi satışlar	1.132.335		1.132.335
	Satış iskontoları	-15.010		-15.010
	Alınan sipariş avansları	-12.664		-12.664
2. Esas Faaliyetlerden Nakit Çıkışları		-612.019	36.111	-575.908
	İlk madde ve malzeme	16.382		16.382
	Mamuller	124.802		124.802
	Satıcılar	134.611	-46.487	88.124	[2,10]
	Borç senetleri	44.063		44.063
	Borç senetleri	-4.805	4.805	–	[5]
	Satılan mamuller maliyeti	-840.540	127.502	-713.038	[6,12]
	Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri	-54.871		-54.871
	Genel yönetim giderleri	-45.441	14.061	-31.380	[4,10]
	Kıdem tazminatı karşılıkları	2.441	-3.750	-1.309	[4]
	Personele borçlar	3.911	-45.011	-41.100	[12]
	Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri	2.330	-8.461	-6.131	[12]
	Ödenecek vergi ve fonlar	5.098	-6.548	-1.450	[12]
3. Diğer Nakit Girişleri		24.754	-18.416	6.338
	Konusu kalmayan karşılıklar	4.000	-4.000	–	[3]
	Diğer çeşitli gelir ve kârlar	17.532	-16.100	1.432	[7,8]
	Diğer çeşitli borçlar	-3.560		-3.560
	Gelir tahakkukları	6.782	1.684	8.466	[6]
4. Diğer Nakit Çıkışları		16.690	12.392	29.082
	Diğer çeşitli gider ve zararlar	-13.568		-13.568
	Karşılık giderleri	-20.000	20.000	–	[4]
	Verilen sipariş avansları	37.198		37.198
	Gider tahakkukları	3.950		3.950
	Gelecek aylara ait gelirler	1.566	14.000	15.566	[7]
	Gelecek aylara ait giderler	-12.456	-1.608	-14.064	[7]
	Diğer borç ve gider karşılıkları	20.000	-20.000	–	[4]
5. Vergi Ödemeleri		-32.412	0	-32.412
	Dönem kârı vergi ve diğer yas. yük. karş.	17.309	-30.154	-12.845	[4]
	Dönem kârının peşin öd. vergi ve diğer yük.	-19.567		-19.567
	Dönem kârı vergi ve diğer yas. yük. karş.	-30.154	30.154	–	[4]




6. Finansal Gelir – Giderler (Net)		-55.512	1.977	-53.535
	Faiz gelirleri	46.111	-1.684	44.427	[6]
	Kambiyo karları	198.990	-35.254	163.736	[2]
	Reeskont faiz gelirleri	22.570	-22.570	–
	Kambiyo zararları	-257.740	46.487	-211.253	[2]
	Reeskont faiz gideleri	-9.588	9.588	–
	Borçlanma maliyetleri	-55.855	5.410	-50.445	[6]

B. Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışları		-22.709	-34.085	-56.794

1. Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Girişi		24.065	-21.965	2.100
	Finansal varlık satışları	24.065	-24.065	24.065
	Borsada oluşan değer artışları	24.065	-24.065	24.065	[1]
	Duran varlık satışları	–	2.100	2.100
	Demirbaşlar ve diğer maddi duran varlıklar	−	2.100	2.100	[8]
2.Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Çıkışı		-46.774	-12.120	-58.894
	Finansal varlık alışları	-24.065	24.065	0
	Bağlı menkul kıymetler	-24.065	24.065	–	[1]
	Duran varlık alışları	-22.709	-36.185	-58.894
	Yeraltı ve yer üstü düzenleri	-12.034		-12.034
	Tesis, makine ve cihazlar	-52.009	40.000	-12.009	[9]
	Taşıtlar	-15.978		-15.978
	Demirbaşlar ve diğer maddi duran varlıklar	-6.388	-12.485	-18.873	[8,10]
	Birikmiş amortismanlar	63.700	-63.700	–	[8,10]

C. Finansman Faliyetlerinden Nakit Akışları		-293.020	-45.410	-338.430

1.Finanman Faaliyetlerinden Nakit Girişi		–	–	–

2.Finanman Faaliyetlerinden Nakit Çıkışı		-293.020	-45.410	-338.430
	Kredi ödemeleri	-250.000	-5.410	-255.410	[6]
	Temettü ödemeleri	-70.000		-70.000	[11]
	Finansal kiralama ödemeleri	26.980	-40.000	-13.020
	Finansal kiralama işlemlerinden borçlar	30.000		30.000
	Ertelenmiş finansal kiralama borçları	-3.020		-3.020
	Finansal kiralama alınan varlıklar	−	-40.000	-40.000	[9]

D. Nakit ve Nakit Benzerlerinde Meydana Gelen Değişim		105.313	–	105.313

E. Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu		65.074		65.074

F. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu		170.387	–	170.387

Nakit Akış Tablosu’nu özet olarak gösterecek olursak aşağıdaki gibi olacaktır;

	01.01.2011 – 31.12.2011
	Brüt Nakit Akış	Düzeltmeler	Net Nakit Akış

A. İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları	421.042	79.495	500.537
1. Esas Faaliyetlerden Nakit Girişleri	1.079.541	47.431	1.126.972
2. Esas Faaliyetlerden Nakit Çıkışları	-612.019	36.111	-575.908
3. Diğer Nakit Girişleri	24.754	-18.416	6.338
4. Diğer Nakit Çıkışları	16.690	12.392	29.082
5. Vergi Ödemeleri	-32.412	0	-32.412
6. Finansal Gelir – Giderler (Net)	-55.512	1.977	-53.535

B. Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışları	-22.709	-34.085	-56.794
1. Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Girişi	–	2.100	2.100
2. Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Çıkışı	-22.709	-36.185	-58.894

C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları	-293.020	-45.410	-338.430
1.Finanman Faaliyetlerinden Nakit Girişi	–	–	–
2.Finanman Faaliyetlerinden Nakit Çıkışı	-293.020	-45.410	-338.430

D. Nakit Ve Nakit Benzerlerinde Meydana Gelen Değişim	105.313	–	105.313

E. Dönem Başındaki Nakit Ve Nakit Benzerleri Mevcudu	65.074		65.074

F. Dönem Sonundaki Nakit Ve Nakit Benzerleri Mevcudu	170.387	–	170.387

Dolaylı Model’e (Endirekt Model) göre nakit akım tablosu ve yapılacak düzeltmeler aşağıdaki gibi olacaktır;

		01.01.2011 – 31.12.2011
		Brüt Nakit Akış	Düzeltmeler	Net Nakit Akış	Tespit No

A. İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları		445.107	55.430	500.537
Net Dönem Kar (Zararı)		102.836		102.836
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit’in
vergi öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler
	Borsada oluşan değer artışları		-24.065	-24.065	[1]
	Kur değerlemeleri		11.233	11.233	[2]
	Konusu kalmayan karşılıklar		-4.000	-4.000	[3]
	Karşılıklar		53.904	53.904	[4]
	Reeskontlar (net)		-12.982	-12.982	[5]
	Faiz tahakkukları (net)		3.726	3.726	[6]
	Gelecek aylara ait gelir/gider tahakkukları (net)		-12.392	-12.392	[7]
	Duran varlık satış karları		-2.100	-2.100	[8]
	Amortisman giderleri		76.185	76.185	[10]
	Ücret tahakkukları		60.020	60.020	[12]
	Toplam	0	149.529	149.529

İşletme Varlık ve Yükümlülüklerindeki Değişim		342.271	-94.099	248.172

	Alıcılar	-86.805	35.254	-51.551	[2]
	Alacak Senetleri	69.862		69.862
	Alacak Reeskontları	-8.177	8.177	–	[5]
	Şüpheli Ticari Alacaklar	4.963	-963	4.000	[3]
	Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı	-4.963	4.963	–	[3]
	İlk Madde ve Malzeme	16.382		16.382
	Mamuller	124.802		124.802
	Verilen Sipariş Avansları	37.198		37.198
	Gelecek Aylara Ait Giderler	-12.456	-1.608	-14.064
	Gelir Tahakkukları	6.782	1.684	8.466
	Satıcılar	134.611	-46.487	88.124	[2]
	Borç Senetleri	44.063		44.063
	Borç Reeskontları	-4.805	4.805	–	[5]
	Personele Borçlar	3.911	-45.011	-41.100
	Diğer Çeşitli Borçlar	-3.560		-3.560
	Alınan Sipariş Avansları	-12.664		-12.664
	Ödenecek Gelir Vergisi	2.330	-8.461	-6.131
	Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri	5.098	-6.548	-1.450
	Dönem Kârı Vergi ve Diğer Yasal Yük. Karş.	17.309	-30.154	-12.845	[4]
	Dönem Kârının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yük.	-19.567		-19.567
	Diğer Borç ve Gider Karşılıkları	20.000	-20.000	–	[4]
	Gelecek Aylara Ait Gelirler	1.566	14.000	15.566
	Gider Tahakkukları	3.950		3.950
	Kıdem Tazminatı Karşılıkları	2.441	-3.750	-1.309	[4]



B. Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışları		-46.774	-10.020	-56.794

1. Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Girişi		–	2.100	2.100
	Duran Varlık Satışları	0	2.100	2.100
	Demirbaşlar ve Diğer Maddi Duran Varlıklar	0	2.100	2.100	[8]
2.Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Çıkışı		-46.774	-12.120	-58.894
	Finansal Varlık Alışları	-24.065	24.065	–
	Bağlı Menkul Kıymetler	-24.065	24.065	–	[1]
	Duran Varlık Alışları	-22.709	-36.185	-58.894
	Yeraltı ve Yer Üstü Düzenleri	-12.034		-12.034
	Tesis, Makine ve Cihazlar	-52.009	40.000	-12.009	[9]
	Taşıtlar	-15.978		-15.978
	Demirbaşlar ve Diğer Maddi Duran Varlıklar	-6.388	-12.485	-18.873	[8,10]
	Birikmiş Amortismanlar	63.700	-63.700	–	[8,10]

C. Finansman Faliyetlerinden Nakit Akışları		-293.020	-45.410	-338.430

1.Finanman Faaliyetlerinden Nakit Girişi		–	–	–

2.Finanman Faaliyetlerinden Nakit Çıkışı		-293.020	-45.410	-338.430
	Kredi Ödemeleri	-250.000	-5.410	-255.410	[6]
	Temettü Ödemeleri	-70.000		-70.000	[11]
	Finansal Kiralama Ödemeleri	26.980	-40.000	-13.020
	Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar	30.000		30.000
	Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçları	-3.020		-3.020
	Finansal Kiralama Alınan Varlıklar	0	-40.000	-40.000	[9]

D. Nakit ve Nakit Benzerlerinde Meydana Gelen Değişim		105.313	0	105.313

E. Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu		65.074		65.074

F. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu		170.387		170.387

Nakit Akış Tablosu’nu özet olarak gösterecek olursak aşağıdaki gibi olacaktır;

		01.01.2011 – 31.12.2011
		Brüt Nakit Akış	Düzeltmeler	Net Nakit Akış

A. İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları		445.107	55.430	500.537
Net Dönem Kar (Zararı)		102.836		102.836
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit’in
vergi öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler
	Borsada oluşan değer artışları		-24.065	-24.065
	Kur değerlemeleri		11.233	11.233
	Konusu kalmayan karşılıklar		-4.000	-4.000
	Karşılıklar		53.904	53.904
	Reeskontlar (net)		-12.982	-12.982
	Faiz tahakkukları (net)		3.726	3.726
	Gelecek aylara ait gelir/gider tahakkukları (net)		-12.392	-12.392
	Duran varlık satış karları		-2.100	-2.100
	Amortisman giderleri		76.185	76.185
	Ücret tahakkukları		60.020	60.020
Toplam düzeltme Toplam		–	149.529	149.529

İşletme Varlık ve Yükümlülüklerindeki Değişim		342.271	-94.099	248.172

B. Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışları		-46.774	-10.020	-56.794
1. Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Girişi		–	2.100	2.100
2. Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Çıkışı		-46.774	-12.120	-58.894

C. Finansman Faliyetlerinden Nakit Akışları		-293.020	-45.410	-338.430
1.Finanman Faaliyetlerinden Nakit Girişi		–	–	–
2.Finanman Faaliyetlerinden Nakit Çıkışı		-293.020	-45.410	-338.430

D. Nakit ve Nakit Benzerlerinde Meydana Gelen Değişim		105.313	0	105.313

E. Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu		65.074		65.074

F. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu		170.387		170.387

SONUÇ

Nakit akış tablosu, işletmelerin faaliyetlerinden sağladıkları nakit yaratma ve bu nakitleri kullanma durumunu göstermesi nedeniyle finansal durum ve kapsamlı gelir tablosundan daha önemli olmaktadır. Finansal tablo okuyucuları, işletmenin mevcut ve gelecekteki ortakları, işletmeye finans sağlayan kreditörler (finans kuruluşları ve diğer borç verenler) işletmenin nakit yaratma kabiliyeti ve daha da önemlisi işletmenin sürekliliği hakkında nakit akış tablosunu inceleyerek büyük ölçüde bilgi sahibi olurlar.

[1] Türkiye Muhasebe Standartları, TMS1 p10

[2] Türkiye Muhasebe Standartları, TMS7 p6

[3] Türkiye Muhasebe Standartları, TMS7 p13

[4] Finansal kiralama ile alınan duran varlıklar nakit akışı yaratmazlar TMS7 p43,44

[5] Türkiye Muhasebe Standartları, TMS7 p18

[6] Türkiye Muhasebe Standartları, TMS7 p19

Kaynak: www.MuhasebeTR.com

admin

admin
GÜNCEL HABERLER , İhale Mevzuatı , KAMU İHALE MEVZUATI
Kasım 21, 2024
8 views

İhale Saatinden Önce İhalenin İptal Edilmesi

İHALE SAATİNDEN ÖNCE İHALENİN İPTAL EDİLMESİ İdarenin gerekli gördüğü ya da dokümanda yer alan belgelerde ihalenin yapılmasına engel olan ve düzeltilmesi mümkün bulunmayan hususların bulunduğunun tespit edildiği hallerde ihale veya…

admin
Devlet Memuru , GÜNCEL HABERLER , KARİYER
Kasım 21, 2024
10 views

Muhasebe Denetmenliği Geri Geldi

Medyada çıkan haberlere göre muhasebe denetmenliğinin tekrar geri getirileceği ve yeniden bu kardolara personel alınacağı söyleniyor…. Kamufinans.com web sitesi olarak, bu konuyu takip etmeye devam edeceğiz… Muhasebe denetmenliği ile ilgili…

Bir yanıt yazın Yanıtı iptal et

Bu site, istenmeyenleri azaltmak için Akismet kullanıyor. Yorum verilerinizin nasıl işlendiği hakkında daha fazla bilgi edinin.

Or check our Popular Categories...

Or check our Popular Categories...

Nakit Akışı Analizi Nedir? Nakit Akışı Analizi Nasıl Yapılır?

admin

Related Posts

İhale Saatinden Önce İhalenin İptal Edilmesi

Muhasebe Denetmenliği Geri Geldi

Bir yanıt yazın Yanıtı iptal et

Kaçırdığın Haberler

İhale Saatinden Önce İhalenin İptal Edilmesi

Aile Şirketi mi Kurumsal Şirket Yönetimi mi?

Muhasebe Denetmenliği Geri Geldi

Metrobüs Nedir? Metrobüs Durakları

İhalede Damga Vergisi, Kik Payı ve Karar Pulu Hesabı

Bulgaristanda Yatırım Politikaları ve Vergiler